Marjin işlem nedir?

Marjin, kripto para piyasalarında yatırımcıların ellerindeki teminatı kullanarak daha büyük konumlar açmalarını sağlayan kaldıraçlı süreç sistemidir. Bu sayede yatırımcılar, sermayelerinden daha yüksek meblağlarda alım yahut satım yapabilir ve potansiyel karlarını artırabilirler. Bu durum, potansiyel çıkarı artırırken tıpkı vakitte riskleri de yükseltir zira fiyat hareketleri yatırımcının teminatını aşarsa, konum otomatik olarak kapanabilir ve teminat kaybedilebilir.

Marjin süreçleri, çoklukla vadeli süreç ve marjin ticareti platformlarında kullanılır ve yatırımcıların küçük sermayeyle daha büyük piyasa hareketlerinden faydalanmasına imkan tanır. Lakin marjin kullanırken piyasa dalgalanmalarına karşı dikkatli olunması gerekir; zira hem yarar hem de ziyan potansiyeli büyür. Bu yüzden marjin ticareti yaparken risk idaresi ve durum büyüklüğüne dikkat etmek kritik ehemmiyet taşır.

Marjin Ticareti nasıl çalışır?

Marj ticareti, kripto para piyasalarında yatırımcının borç alarak daha büyük durumlar açmasını sağlayan bir metottur. Özetle:

1. Marj ve Kaldıraç: Yatırımcı, kendi sermayesinin (marj) bir kısmını yatırır ve borsa yahut platformdan borç alır. Kaldıraç oranı (ör. 5x, 10x) yatırılan sermayenin kaç katı süreç yapılabileceğini gösterir. Örneğin, 1000$ ile 10x kaldıraç kullanırsanız, 10.000$’lık konum açabilirsiniz.
2. Long ve Short Pozisyonlar:
   • Long: Fiyatın artacağına bahis oynarsınız, düşük fiyattan alıp yüksek fiyatta satmayı hedeflersiniz.
   • Short: Fiyatın düşeceğine bahis oynarsınız, yüksek fiyattan satıp düşük fiyatta geri almayı planlarsınız.
3. Kar ve Zarar: Kaldıraç, karları ve ziyanları katlar. Küçük fiyat hareketleri bile büyük çıkar yahut kayıp yaratabilir. Örneğin, yüzde F1’lik fiyat artışı, 10x kaldıraçta yüzde 10 kar getirir, lakin karşıt istikamette hareket yüzde 10 ziyan demektir.
4. Marj Daveti ve Tasfiye: Hesabınızdaki sermaye, makul bir düzeyin altına düşerse (marj gereksinimi), borsa ek sermaye yatırmanızı ister (marj çağrısı). Kâfi sermaye olmazsa, konumunuz otomatik kapanır (tasfiye), bu da tüm marjınızı kaybetmenize yol açabilir.
5. Riskler:
   • Yüksek volatilite nedeniyle kripto piyasalarında risk daha yüksektir.
   • Borç alınan fonlar için faiz ödenir.
   • Acemi yatırımcılar için süratli kayıplar yaygın.
6. Avantajlar: Az sermayeyle büyük konumlar açma talihi, hem yükselen hem düşen piyasalarda yarar imkanı.

Örnek: 1000$’ınız var, 10x kaldıraçla 10.000 dolar’lık Bitcoin alıyorsunuz. Bitcoin yüzde 5 artarsa, 500 dolar kar edersiniz (normalde 50 dolar). Fakat yüzde 5 düşerse, 500 dolar ziyan edersiniz, bu da ana sermayenizin yarısıdır.

Not: Marj ticareti yüksek risklidir ve piyasayı yeterli anlamadan yapılmamalıdır. Kripto borsalarında bu süreç çoklukla “futures” yahut “margin” sekmelerinde yapılır.

Marjin süreçlerinin avantajları ve dezavantajları nelerdir?

Kripto para piyasalarında yatırımcıların daha büyük konumlar açabilmesini sağlayan süreçler, potansiyel yararları artırırken tıpkı vakitte kıymetli riskler de barındırır. Marjin ticareti, yatırımcılara küçük sermaye ile büyük piyasa hareketlerinden yararlanma imkanı sunar. Lakin bu güçlü araç, gerçek kullanılmadığında beklenmedik kayıplara yol açabileceğinden, avantaj ve dezavantajlarını yeterli bilmek büyük kıymet taşır.

Avantajları:

• Daha Büyük Konum Açma İmkanı: Marjin kullanarak, elinizdeki sermayeden daha büyük durumlar açabilirsiniz. Bu, daha yüksek yarar potansiyeli sağlar.
• Sermaye Verimliliği: Birebir sermaye ile farklı konumlar açarak portföyünüzü daha verimli kullanabilirsiniz.
• Fiyat Düşüşü yahut Yükselişinden Faydalanma: Short (kısa) durumlarla fiyat düşüşünden, long (uzun) durumlarla fiyat artışından çıkar sağlama imkanı sunar.
• Likidite Sağlama: Marjin süreçler, platformlarda likiditeyi artırır ve daha süratli buyruk eşleşmesi sağlar.

Dezavantajları:

• Likidasyon Riski: Kaldıraçlı durumlar, fiyat belli bir düzeye geldiğinde otomatik olarak kapatılabilir ve teminatınız kaybedilebilir.
• Yüksek Volatilite Riski: Kripto piyasalarındaki ani fiyat dalgalanmaları, kaldıraçlı konumlarda beklenmedik kayıplara yol açabilir.
• Duygusal Karar Riski: Yarar beklentisi ve süratli hareket etme isteği, telaşlı kararlar ve büyük ziyanlar doğurabilir.
• Ek Fonlama Fiyatları: Uzun vadeli açık durumlar için ödenmesi gereken funding fee üzere ek maliyetler, karınızı azaltabilir.