VIX endeksi (korku endeksi) nedir?

Korku endeksi olarak da bilinen volatilite endeksi (VIX), yatırımcıların piyasa korkusunu, gerilimini ve risklerini ölçmek için kullandıkları ölçütlerden biridir.

Volatilite endeksi nasıl oluşturuldu?

Volatilite endeksi Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarafından 1993 yılında ABD borsasının oynaklığını ölçmek için oluşturulmuştur. SP500 endeks opsiyonlarında öngörülen fiyat dalgalanmalarını ölçen gerçek vakitli bir göstergedir. Her vakit kısa vadeli son kullanma tarihi olan SP500 endeks opsiyonlarının fiyatlarından türetilir ve sonraki 30 gün için volatilite projeksiyonları oluşturur. VIX ayrıyeten tarihî eğilimlerin istatistiksel tahlilleri yerine fiyat değişikliklerini öngördüğü için örtülü volatilite ölçüsü olarak da bilinir. İddialar, tecrübeli yatırımcıların SP500’deki yabancı menkul değerlerin beklenen gelecekteki performansına bahis oynadığı bir bahis formatına dayanmaktadır.

VIX endeksi neden kıymetlidir?

VIX, yatırımcıların farklı piyasaları tahlil etmelerine, portföylerini çeşitlendirmelerine ve müdafaa altına almalarına ve fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmalarına yardımcı olur. Forex, pay senedi CFD’leri, altın ve emtialar üzere çeşitli enstrümanları VIX ile bağlayabilirsiniz. Bu, bir piyasanın muhtemelen çökeceğine dair rastgele bir göstergenin, VIX ile süreç yaparken yatırımcının öteki piyasalardaki görünümünü güçlendireceği manasına gelir. Lakin, belli bir piyasa patlıyorsa, yatırımcıları potansiyel olarak düşen öbür piyasalar konusunda uyarabilir.

VIX’te konum almak, piyasa maruziyetini koruyarak portföyünüzdeki varlıkları dengelemenizi sağlar. Örneğin, SP500 ile ilgili bir varlıkta uzun bir durumunuz var. Birtakım uzun vadeli beklentiler olmasına karşın, kısa vadeli oynaklığa maruziyetinizi azaltmayı seçersiniz. Bu nedenle, VIX’te bir konum açarsınız. VIX ile süreç yapmak, kısa vadeli karları karşılamak için mümkün ziyanları karşılayarak varlıklarınızı dengelemenizi sağlar.

Yatırımcılar VIX ile neler öğrenebilir?

• VIX’te bir artış olduğunda, bu S&P 500 opsiyon piyasasındaki yatırımcıların piyasa oynaklığının artacağını bekledikleri manasına gelir.
• VIX Endeksi ne kadar yüksekse kaygı da o kadar yüksek olur ve piyasa muhaliflerine nazaran bu durum bir alım sinyali olarak kıymetlendirilir.
• Elbette, bunun karşıtı de doğrudur. VIX ne kadar düşükse, kaygı o kadar düşüktür, bu da daha rahat bir piyasayı gösterir.

Kriptoda endişe ve açgözlülük ne manaya gelir?

Belirli bir piyasada endişenin baskın his olması durumunda yatırımcılar sermayelerini kaybetme korkusu yaşarlar. Bir piyasadaki endişe ekseriyetle bir ayı piyasası ve fiyatların düşmesiyle ilişkilendirilir. Enflasyon yahut sakinlik üzere genel ekonomik faktörlerden kaynaklanıyor olabilir. Yatırımcıların fiyatların daha da düşeceği kaygısıyla satış yapmasıyla birlikte Kripto Endişe ve Açgözlülük Endeksi’nin düşüş boyunca bir müddet çok dehşet içinde olması şaşırtan değildir.

Açgözlülük baskın his olduğunda yatırımcılar sepetlerini doldurur ve ilerideki potansiyel çıkarlar hakkında heyecanlanırlar. Bir pazardaki açgözlülük çoklukla boğa piyasası ve fiyatların yükselmesiyle ilişkilendirilir. Değişiktir ki, açgözlülüğe ekseriyetle bir tıp endişe eşlik eder – FOMO (bir şeyi kaçırma korkusu). Bu his yatırımcıları satın almaya yönlendirir.

VIX nasıl okunur:

VIX düzeylerini anlamak pahalı bilgiler sunabilir:

• 0-15: Düşük oynaklığı, piyasa istikrarını gösterir.
• 15-25: Orta seviyede dalgalanmaların sinyali, fakat çok piyasa dalgalanmaları yok.
• 25’in üstü: Piyasada artan belirsizlikle birlikte daha yüksek oynaklığa işaret eder.
• 30 ve üzeri: Kıymetli oynaklığı gösterir ve büyük olasılıkla piyasada büyük değişimlerin sinyalini verir.

VIX ile nasıl süreç yapılır?

Birçok menkul değer yatırımcılara düşük ve yüksek volatilite durumlarının avantajını sağlayan CBOE VIX fiyatlandırmasına dayanmaktadır. VIX’e yatırım yapmanın en kolay yolu, VIX vadeli süreçlerine dayalı borsa yatırım fonlarıdır (ETF’ler). Yatırımcılar, VIX ETF’lerini olağan pay senetleri üzere alıp satabilirler. Birçok yatırımcı, VIX ETF’leri riskli olduğundan 30 günlük vadesi olan eserlere yatırım yapar. Bu, birçok yatırımcının uzun vadede durum tutmadığı manasına gelir. VIX’i şu biçimde alıp satabilirsiniz:

• Hesap açın: Canlı bir piyasada VIX ticareti yapmak için gereğince kendinize güvenmiyorsanız, öncelikle bir demo hesabı açmayı düşünebilirsiniz.
• VIX’in nasıl çalıştığını öğrenin: VIX’in nasıl çalıştığını öğrenmek ve geçmiş VIX grafiklerini incelemek, yıllar içinde değişen fiyatları anlamanıza yardımcı olacaktır.
• Uzun mu yoksa kısa mı gitmek istediğinize karar verin: VIX’in yükseleceğine inanıyorsanız uzun gitmek uygun bir hareket olabilir. VIX’in düşmesi bekleniyorsa, yatırımcılar çoklukla kısa durum alırlar.